I den nya boken ”Bankbluffen” av ekonomijournalisten Joel Dahlberg avslöjas i detalj hur skojeriet går till.
Joel Dahlberg har granskat 300 svenska fonder. Bara 27 av dem slog sina index. Riktigt dåligt går det för Sveriges tio största aktiefonder, där över tre miljoner svenskar placerat sina sparpengar. Sammanlagt finns i dag runt 160 miljarder kronor i de tio fonderna i genomsnitt ungefär 53 000 kronor per sparare.
På fem år, mellan 2004 och 2008, tjänade storbankerna 14 miljarder kronor i avgifter från spararna i de tio fonderna.
Nordea, SEB, Swedbank och Handelsbanken har alla sålt fonderna med löfte till spararna om att försöka slå index så kallad aktiv förvaltning.
Men på fem år har ingen bank lyckats och orsaken är enkel,Bankerna har inte inte ens försökt.
De säljer de här fonderna som ”aktivt förvaltade” och tar betalt för det, men i själva verket fungerar fonderna som indexfonder.
I en aktivt förvaltad fond ska förvaltaren försöka prestera bättre än ett givet börsindex. Han eller hon ska köpa och sälja aktier listigt och klokt för att spararen ska få så bra avkastning på sin fond som möjligt.
Priset spararen betalar är en hög avgift – runt en och en halv procent av sina sparpengar varje år.
I en indexfond låter förvaltaren ett datorprogram sköta fondens innehåll. Datorn köper och säljer allt efter hur börsen utvecklas, och kan aldrig slå index, men hamnar som regel strax under.
Spararna grundlurade:
I ”Bankbluffen” avslöjas nu att de tre miljoner spararna i storbankernas tio största fonder blivit grundlurade två gånger.
Deras ”aktiva” förvaltare har gett dem sämre avkastning än vad datorn skulle gjort.
Spararna har dessutom lurats betala mellan 7 och 10 miljarder kronor
för mycket i avgifter upp till två miljarder kronor om året.
Bankerna har inte gett kunderna vad de tagit betalt för, en aktiv förvaltning.Kunderna har lurats tro att deras fonder ska kunna gå bättre än index, men de kan de inte. Risknivån i de här tio storfonderna är för liten.
Att det blir så beror på att storfonderna köper in så extremt många aktier, och mest i stora företag. SEB:s Världenfond har till exempel satsat i nära 700 olika företag. Historen visar att en framgångsrik aktivt förvaltad fond inte kan innehålla mer än 30–40 aktier, säger fondanalytikern. Värt att fundera mer kring Bankbluffen - Morningstar SE